|
Из всего существующего множества финансовых институтов,
которые работают на мировом и российском рынке, в особую категорию выделяются
банки – кредитные организации, характеризующиеся наличием специфичных
черт, имеющих прямое отношение к правовой системе. Повышение уровня конкуренции
в банковском секторе, ужесточение требований по достаточности капитала, ведение
государственной монетарной (денежно-кредитной) политики, банковские кризисы,
повлекшие за собой снижение доходности многих сегментов фондового рынка,
определили высокий спрос на оценку стоимости банка.
Оценка банков проводится на основании Федерального закона
«Об оценочной деятельности в РФ». Процесс определения стоимости банков является
одним из самых сложных в оценочной практике. В условиях современной рыночной
экономики банки, как кредитные учреждения потеряли доверие, и как следствие
снижаются их стоимостные показатели: прибыль, собственный капитал, клиентская
база. А именно они играют ключевую роль в повышении стоимости банка. При этом
оценка коммерческого банка может проводится методом мультипликаторов, так
широко применяемом по всему миру: средний ценовой диапазон рыночной стоимости
банка – 1 собственный капитал. Конкретное значение мультипликатора зависит от
размера кредитного учреждения: крупные и мелкие банки, работающие (имеющих
клиентов и филиалы) в странах с развитой экономикой и развивающихся, а также в
зависимости от множества других нюансов, определяемых при детальном
ознакомлении с банком, и подробно описываемых в отчете об оценке
банка.
Оценка банков осуществляется в следующих случаях:
-
совершение сделки купли-продажи банка
-
определение кредитоспособности банка
-
определение инвестиционной привлекательности
-
принятие хозяйственных и инвестиционных решений, а также
финансовое оздоровление банка
-
повышение эффективности текущего управления
-
повышение стабильности кредитной организации за счет
осуществления контроля сторонних регулирующих органов
-
выкуп акций банка у акционеров (добровольно или
обязательно предложение о выкупе)
-
оценка банков для МСФО
-
реструктуризация банка (в том числе, процессе слияния и
поглощения)
-
ликвидация кредитной организации.
В свою очередь, четкое определение целей оценки позволяет
выбрать подходы и методы, применяемые в работе по расчету стоимости кредитной
организации. Так, в процессе трансформации отчетности на МСФО банк,
рассматривается в качестве непрерывно функционирующей структуры, для оценки
активов которой используется доходный подход. Потребность в оценке коммерческих
банков, возникающая в результате слияний и поглощений, определяется желанием
потенциального инвестора знать актуальную стоимость банка и получить ответ на
вопрос: может ли со временем увеличиться рыночная стоимость банка за счет
капитализации денежных потоков. И в данном случае большое внимание уделяется
анализу сделок по продаже коммерческих банков за последнее время.
В соответствии с Федеральным законом «О банках и
банковской деятельности» кредитными организациями также признаются небанковские
кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные виды банковских
операций, а также иностранные банки, признанные законодательством того
государства, не территории которого он зарегистрирован. Стоимость
небанковских организаций по правилам оценочной деятельности определяется
немного другими методами, чем стоимость банка.
Специалисты компании GBA проводят мониторинг и
прогнозирование развития рынка, детальный анализ финансово-хозяйственной
деятельности банков в ретроспективе, анализ банковских рисков, прогнозирование
темпов развития банка, что, в свою очередь, позволяет проводить точную
оценку банков и кредитных организаций на высоком профессиональном
уровне.
Заказать оценку банка можно, позвонив по телефону
+7 (495)
225-22-98 или отправив запрос на
info@gba.ru.
| 
